隨着香港人口老化，退休後的財務規劃成為打工仔關注的重點。為了確保穩定收入並減少財務風險，年金正逐漸成為熱門選擇。然而，市場上的年金產品種類繁多，令不少人難以決定適合自己的方案。本文將介紹年金的概念及運作方式，並分析其作為穩定被動收入來源的優勢，同時列舉香港市場上的常見年金產品，幫助讀者明智選擇。
目錄
年金｜年金是什麼？
年金的概念非常簡單，就是通過定期供款或單次付款，然後直到在未來的某個時候開始定期獲得收入。年金的目的是為了保障人們未來的財務上有穩定收入，特別是在退休後不用擔心收入中斷。
在香港，年金產品主要有兩大類別劃分方法，分別是按開始提取時間類別分類（即期年金和延期年金），以及按年金期類別分類（終身年金和定期年金）。
什麼是年金？｜即期年金和延期年金
按開始提取時間類別也可細分為：一）即期年金；二）延期年金。
即期年金
即期年金是指投保人一次性繳納保費後，立即開始領取年金支付。這類年金特別適合退休人士，原因是他們通常擁有一定的資金儲備，但可能缺乏持續的收入來源。
延期年金
延期年金則是投保人在年輕時繳納保費，並在投保數年後（例如十年後或年屆60歲）開始獲得年金收入。由於投保人可以在年輕時以定期供款方式累積資金，這種年金產品較適合在職人士，在他們退休後轉化為穩定的收入，保障未來的生活費用。
什麼是年金？｜終身年金和定期年金
按年金期類別也可細分為：一）終身年金；二）定期年金。
終身年金
終身年金是指投保人可以終身領取年金收入，直到百年歸老為止。不同保險公司對「終身」的解釋可能有所不同，有些會支付年金至100歲，而有些則會持續支付至投保人過身。這類年金特別適合那些希望規劃長期財務安全、應對長壽風險的投保人。
定期年金
定期年金是指在一定的年期內（如十年或二十年）按期支付年金。這類年金適合那些希望在特定期間內獲得穩定收入的投保人，助他們應對某段時間的生活費用，或者其他財務需求。
年金是什麼？｜香港常見的年金產品
香港常見的年金產品｜延期扣稅年金
現時市場上的延期年金產品，以私營保險公司的「合資格延期年金保單」（即扣稅年金）為主，吸引尋求節省稅項的納稅人購買。
現時每名納稅人可用作扣稅的延期年金保費的最高稅務免除額為每課稅年度$60,000，以薪俸稅17%標準稅率來計算，每名納稅人每年最多可節省$10,200稅款，投保人只需於課稅年度結束之前成功投保，即可於該年度享稅務扣減優惠。
根據保監局的規定，「合資格延期年金保單」（Qualifying Deferred Annuity Policy, QDAP）可申請扣稅，有關年金產品須具備以下所有條件：
一、保費總額最少為$180,000，供款期最少五年
二、年金期最短為十年
三、年金領取人須年屆 50 歲或以上才可領取年金
四、保險公司須披露產品的內部回報率及總內部回報率，以供客戶評估和比較
五、保險公司須清楚列明延期年金的保證金額回報和非保證金額回報
六、附加保障（例如危疾保障、住院現金等）的保費須與合資格延期年金的保費清楚分開
至於非扣稅延期年金，產品結構大致與扣稅年金相似，最大分別是供款年期、年金領取年齡和年金領取期有較多選項，投保人可視乎個別財務需要而購買。
香港常見的年金產品｜即期年金
即期年金主要對象是退休人士，一筆過繳付全部保費，保單生效後第一個月結日便可領取年金。除了私營保險公司，香港政府也推出名為「香港年金計劃」的即期年金產品，由外匯基金全資擁有的香港年金公司百分百擔保。「香港年金計劃」詳情如下：
| 保險公司 | 香港年金有限公司（外匯基金全資擁有） |
| 申請資格 | 60歲或以上香港永久性居民 |
| 保費繳付 | 一筆過繳付 |
| 保費金額 | $50,000 – $5,000,000 |
| 保障年期及年金入息期 | 終身 |
| 身故賠償 | 每月收取直至保證期結束 / 一筆過收取 |
| 特別款項提取安排 | 最高可提取百分百已繳保費的餘額以支付醫療相關開支，每名受保人的終身總提取上限為$1,000,000 |
下表總結了香港常見的年金產品種類：
| 年金種類 | 延期年金 | 即期年金 | |
| 延期年金（一般） | 合資格延期年金 | ||
| 適合人群 | 在職人士 | 在職人士 | 退休人士 |
| 供款年期 | 視乎個別年金產品而定 | 一般為五年或十年 | 一筆過繳付 |
| 供款方式 | 一筆過繳付/分期 （按月/季/半年/年繳付） | 一筆過繳付 | |
| 累積期(滾存現金價值的時期) | 視乎個別年金產品而定，一般累積期為十/二十/三十年 | 視乎個別年金產品而定，一般累積期為十/十五/二十/三十年 | 沒有累積期 |
| 年金領取年齡 | 視乎個別年金產品而定 | 必須年屆50歲或以上才可領取年金 | 保單生效後第一個月結日 |
| 年金領取期 | 視乎個別年金產品而定，一般派發至指定年期/年齡（例如100歲）便會終止，而「終身年金」則會保證派發至受保人百年歸老，俗稱「真年金」 | 於指定年期派發，一般為十年/二十年不等 | 視乎個別年金產品而定，一般派發至指定年期/年齡例如100歲）便會終止，而「終身年金」則會保證派發至受保人百年歸老，俗稱「真年金」 |
| 可否扣稅 | 不可扣稅 | 繳款期內可扣稅 | 不可扣稅 |
| 回報 | 視乎總內部回報率 | 視乎總內部回報率 | 視乎總內部回報率 |
年金｜如何選擇適合的年金產品？
投保人購買年金前，需要考慮多個因素，以確保選擇了適合的產品，為退休生活提供穩定保障。以下數點是主要的考慮因素：
如何選擇適合的年金產品？｜一、積蓄金額
首先，投保人應評估自己的積蓄是否足以應付退休後的生活開支。隨着香港人均壽命延長，港人退休資金需求也會增加，尤其是醫療費用往往會隨年齡增長而上升。如果積蓄不足，年金可發揮補充作用，提供穩定的收入來源。
如何選擇適合的年金產品？｜二、年金回報
年金的主要功能是提供穩定收入，並非高風險、高回報的投資工具。相比股票或債券，年金的風險較低，因此投保人不應單純以投資回報角度來評估。如果要衡量年金回報，可參考內部回報率（IRR），若IRR高於通脹率，則年金有助保持資金購買力，抵銷通脹。
如何選擇適合的年金產品？｜三、保險公司信譽
年金通常需長期持有，因此投保人宜選擇財務穩健、具良好信譽的保險公司，確保年金計劃更穩定性和可靠。
如何選擇適合的年金產品？｜四、回報保證
部分年金產品的收入包含保證及非保證部份，非保證部份受市場環境、保險公司投資表現和分紅政策影響。在選擇年金產品時，應特別關注保證回報部份是否足以應付或彌補退休後的生活開支。
如何選擇適合的年金產品？｜五、年期選擇
年金一旦開始派發，領取年期便無法更改，因此投保人應根據預期壽命來選擇適合的年期。如果預計未來收入不穩，可考慮短供款期的產品；如果希望分攤保費支出，則可選擇長供款期的方案。投保人亦可考慮分批購入不同年期的年金，靈活地累積退休收入。
如何選擇適合的年金產品？｜六、退保價值
年金是一種長期保險產品，若提早退保或終止年金計劃，可能會損失部份已繳保費總額。因此，投保人在購買前，應仔細了解退保條款及潛在影響，以免日後因資金需求而承受不必要的損失。
年金｜總結
年金是個長期財務規劃工具，幫助打工仔和退休人士確保退休後仍有穩定收入，安心享受生活。
而在芸芸年金產品中，扣稅年金產品更是近年受歡迎的產品，而政府也積極推廣「香港年金計劃」，鼓勵更多長者籌劃更理想的退休財政安排。
不論最終選擇哪一款年金產品，投保人也應該根據自身的需求、風險承受能力以及長期財務目標作決策，這樣才可確保在未來擁有穩定收入，達至理想的財務保障。
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