股票轉倉指南丨轉倉流程、費用、陷阱、注意事項及常見問題

在香港投資港股或美股，絕大多數人都透過銀行或證券行平台進行買賣操作，而所持有的股票則存放在該平台帳戶之中。當投資者希望更換平台、享有更低的收費或更多功能時，就可能會面臨一個重要操作──股票轉倉。這個過程雖不複雜，但涉及到一定的行政程序與成本。如果處理不慎，更可能導致股票滯留、費用超標或轉倉失敗。

下文將全面解說股票轉倉的定義、流程、收費細節、時間預估及常見陷阱，幫助你以最有效率的方式完成轉倉操作。

什麼是股票轉倉？為何需要轉倉？

所謂「股票轉倉」，是指將你目前存放在一間證券行或銀行帳戶內的股票，轉移至另一間券商帳戶。整個過程並不涉及股票的買賣，只是由一個平台移轉到另一個平台持有。

投資者會選擇轉倉的原因不外乎以下幾個： 部分券商收費高昂，特別是佣金、平台費或月費等；另一些平台可能系統穩定性不足或功能不足，例如沒有美股即時報價、沒有止損功能等。

也有投資者因券商即將結業或合併，選擇提前轉移資產。隨着越來越多券商提供新客戶轉倉優惠，轉倉也成為「搬平台」的重要一環。

與直接賣出舊平台持股，再在新平台重新買入的做法相比，轉倉更能保留原有持股成本記錄，亦可避免因買賣時機差錯而導致損失。

股票轉倉的操作流程

在香港進行股票轉倉時，需確認轉出與轉入帳戶同為你本人持有，並由兩間證券商分別處理相關指示。以下是標準流程：

首先，你需向目前持股的券商或銀行索取並填妥轉出股票指令表格（俗稱 SI Form），表格中通常需填寫個人資料、轉出股票的名稱與股數、目標券商的名稱及帳戶號碼等資料。該表格可以親身遞交、郵寄，或部分券商已接受電郵提交。

隨後，你需在接收股票的一方平台提交轉入申請，一些較先進的平台如富途或長橋已提供App內操作功能，流程明確、用戶體驗良好。完成上述兩項申請後，雙方券商會同步處理指示。整個過程一般需時一至五個工作天，但也可能因節假日或個別券商效率而延遲。

準確填寫資料至關重要，尤其是證券行的正式名稱。以富途為例，其證券商登記名稱為「富途證券國際（香港）有限公司」，若填寫「Futu」或其他常用名稱，可能會導致轉倉申請被拒。

流程可以簡化閱讀如下：

1、向原有券商索取並填妥轉出股票指令表格（SI Form）

表格需填寫個人資料、股票名稱與數量、接收券商的正式名稱及帳戶號碼。部分券商接受親身、郵寄或電郵方式提交。

2、於新券商平台提交轉入股票申請

一些新式平台如富途、長橋支援在手機App內操作，整體流程快捷且介面清晰。

3、等待雙方券商處理轉倉申請

當轉出與轉入申請完成後，兩間券商會同步交收指示，一般需時1至5個工作天，但節假日或個別券商效率可能影響進度。

股票轉倉費用解析：誰收費、收多少？

轉倉雖看似簡單，但涉及不同層級的收費。一般而言，轉出方會收取相關手續費，而轉入方大多免費。以下為常見轉倉成本構成：

項目	說明
轉出券商費用	每隻股票按次或每手收費不等，金額介乎 HK$50 至 HK$600 不等
中央結算系統（CCASS）費用	按轉倉總值收取0.002%，每邊交易最低$2，最高$100；每指示另收HK$1
轉入券商費用	多數券商提供免費轉入服務，但應留意轉倉條款，部分需達指定資產門檻才可豁免

不同券商的轉倉收費差異顯著，以下列出幾間較常用證券商平台作參考：

證券行	轉入費用	轉出費用說明
富途證券	HK$0	每隻股票每次 HK$500
華盛證券	HK$0	每手 HK$10（每隻最低 HK$300，最高 HK$500）
盈透證券	HK$0	按市值 0.002%，非常低廉
微牛證券	HK$0	市值 0.05%（最低HK$100）＋每隻手續費 HK$50
uSmart	HK$0	按總值 0.1%（最低 HK$600）

請注意，部分平台所謂「轉倉優惠」往往附帶條款，例如資產需達指定金額、轉入後一段時間內不可提現或再轉倉等，應事先查閱細節。

港股 vs 美股轉倉所需時間

股票轉倉並非即時完成，尤其在涉及美股平台時會較複雜。根據本地市場慣例，港股與美股的轉倉時間如下：

股票類型	轉出時間	轉入時間	總預計所需時間
港股	1至3 個工作天	1至2 個工作天	約 3至5 天
美股	約 3至10 個工作天	約 1至5 個工作天	約 5至15 天

美股轉倉通常需券商之間進行額外的身份驗證，故整體時間較長。如計劃轉倉時遇上季度末或繁忙日，亦可能出現延誤。建議預留充足時間，尤其若涉及結算或資金流動。

延伸閱讀：期貨轉倉是什麼？

與股票不同，期貨是具到期日的合約產品，因此「期貨轉倉」其實是指將快將到期的合約平倉，並開立下一個月份的相同合約，藉此持續持有該倉位。

舉例來說，若投資者在1月持有恒指期貨淡倉，並希望在2月繼續持有，需在1月底前平掉1月合約，並買入2月的相同淡倉部位。

在操作上，期貨轉倉涉及時間點判斷與市場價格變化，需特別注意以下事項：

• 合約到期前波動通常較大，需設立止損；
• 避免在流動性低時進行大額轉倉；
• 避免集中持倉於單一合約，應保持一定分散風險。

儘管不是每位股票投資者都涉及期貨，但對進一步發展至衍生工具的用戶而言，理解轉倉機制極為重要。

如何選擇合適的轉倉券商？五個實用考量因素

轉倉的目的不只是為了享受優惠，更是重新評估交易平台是否符合自己長期投資需要。以下是常見考量因素：

1. 新券商是否提供電子轉倉及App支援？
2. 轉出手續費是否合理？有無隱藏收費？
3. 有無新客戶優惠？是否容易達成而不設限？
4. 客戶服務反應是否迅速、專業？
5. 長期交易體驗是否優於舊券商？例如報價即時性、下單便利度、介面操作性。

實際選擇時，建議可先於券商網站或App模擬操作一遍，再決定是否啟動轉倉程序。

轉倉常見陷阱與操作提醒

股票轉倉雖屬行政操作，但一旦細節出錯，後果可能延誤甚至失敗。以下是幾項常見錯誤與對策：

• 錯誤填寫股票代碼或券商名稱，導致申請被退回；
• 於轉倉審批期間進行出金或賣出操作，導致資格不符或轉倉中斷；
• 沒有查閱轉倉優惠條款，例如需資金鎖倉一段時間；
• 低估轉倉所需時間，在結算日前轉倉導致資金斷流。

務必提前與券商客服聯絡，核對表格填寫方法、轉倉時間與條件限制，以避免延誤或額外支出。

轉倉值得嗎？你該如何選擇？

股票轉倉是資產管理中不可忽視的一環。它不單關乎手續費與平台功能，更反映出投資者對交易效率、資訊流通與服務質素的長期追求。在選擇是否轉倉時，不應單純被優惠吸引，而應全面評估自身需求與轉倉後平台的可持續性。

若你已對現有券商不滿，或正準備進行資產重新配置，不妨參考本文所提供的建議，妥善規劃每一步，讓你的股票在轉倉的過程中可以安全、高效地完成遷移。