AI投資逐漸應用於金融市場領域，伴隨着人工智能（AI）技術的迅速發展，正在重塑投資的運作方式。從量化交易到智能投資組合，AI投資效率顯著提升，為金融市場帶來革命性的變化。然而，正如其他AI技術一樣，AI投資也擁有優勢與風險。本文將探討AI投資的基本概念，優勢與風險，幫助讀者了解AI投資未來在金融市場中的角色。
目錄
AI投資｜AI投資是什麼？
AI 投資是指利用人工智能技術，特別是機器學習（machine learning）、深度學習（deep learning）和大數據分析（big data analysis），協助處理投資決策、預測市場走勢、以及把交易策略自動化。簡單來說，AI 投資通過處理和分析大量數據，識別市場中的隱藏走勢，投資者可根據這些隱藏走勢，更加精準預測市場未來發展，減少決策上的失誤。
AI投資的概念並非全新，金融業早年便開始探索把人工智能應用於股票、外匯交易及大宗商品交易等市場。隨着運算能力和數據存儲技術不斷提升，AI投資逐漸可應用於投資行為。
AI 投資｜AI 投資的優點
AI投資的優點｜數據主導，決策更精準
AI 投資是數據主導的投資方式，依賴分析市場走勢、財務報表、社交媒體和新聞網站等多種來源的數據，以制定投資決策。傳統投資往往依賴個人經驗和市場觸覺，而AI 投資完全依靠數據和演算法分析市場趨勢，避免了人類投資者面臨市場波動時，可能產生的主觀偏見或情緒影響，有效減低了錯誤投資決策的可能性。
AI投資的優點｜費用低廉，投資門檻低
AI 投資平台主要透過機械人投資顧問（robo-advisor）提供服務，這些平台與傳統金融機構一樣擁有證監會的相關牌照。與傳統投資顧問相比，AI 投資不涉及人工分析，因此服務成本較低，投資門檻亦相對較低，使更多普通投資者也能享受到專業投資顧問的服務。
目前，香港市場上的 AI 投資平台一般要求開戶資金最低為 $10,000，收費方式則可能按交易額或年度資產總值計算，視乎不同平台的條款而定。
AI投資的優點｜自動化交易，提升投資效率
AI 投資的反應速度遠超傳統投資，能夠在毫秒內完成數據分析與交易執行，抓住稍縱即逝的市場機會。相對於傳統投資方式需要花費大量時間分析數據、研究市場趨勢，再執行交易，AI 投資平台可以透過演算法自動執行買賣決策，大幅節省投資者的時間與精力。
AI投資的優點｜投資風險分散
AI 投資可根據市場變化自動調整投資組合，將資金分散至不同資產類別，如股票、債券等，幫助投資者降低風險，達到資產平衡。這種投資方式讓投資者無需手動調整資產配置，亦減少因錯誤決策導致的損失。
AI 投資｜AI 投資的風險
AI投資的風險｜數據偏差與模型風險
AI 的預測準確度高度依賴於訓練數據的品質。如果 AI 所學習的歷史數據存在偏差或不完整，可能會導致錯誤的投資決策。例如，若過去的市場數據未能充分反映當前市場情況，AI 可能會作出不適當的資產配置，增加投資風險。
AI投資的風險｜過度依賴自動化
雖然 AI 投資具備強大的自動交易能力，但它仍然難以完全掌握市場中一些無法量化的變數，例如突發政治事件、監管政策變更或市場投資者的集體情緒波動。這些因素可能影響市場走勢，但 AI 系統無法像人類投資者一樣靈活應對。如果投資者完全依賴 AI 進行投資，可能會錯過這些關鍵市場訊號，導致潛在損失。
AI投資的風險｜缺乏人性化互動
傳統投資顧問可根據個人需求提供量身訂造的投資建議，例如根據投資者的人生階段、投資目標或財務狀況調整策略。然而，AI 投資主要依賴固定的算法運作，難以針對個別投資者的獨特需求而調整。此外，許多 AI 系統屬於「黑箱運作」（Black Box），投資者無法完全了解 AI 如何得出個別投資決策，可能導致投資者產生不信任感。
AI投資的風險｜可能加劇市場波動
AI 投資的自動化交易雖然可以提高市場效率，但隨著高頻交易（High-Frequency Trading, HFT）的普及，AI 可能會在短時間內觸發大量交易，從而加劇市場波動。歷史上曾出現因 AI 交易機制引發的「閃崩（Flash Crash）」事件，使市場在極短時間內發生劇烈波動，對投資者造成重大影響。
人工智能技術的迅速發展，AI投資透過機器學習、深度學習和大數據分析，幫助預測市場走勢和做出更精確的決策，加上能夠補足傳統投資的人為因素缺點，AI投資越來越受到投資者重視。然而，儘管AI投資具有不同優點，其風險也不可忽視，過度依賴算法可能忽略市場的非理性因素，或出現系統故障和數據偏差的情況，因此投資者仍需要時刻確保，AI投資的方向和表現符合本身的投資目標。
