IB vs 富途哪個好？選擇券商是投資的第一步。Interactive Brokers（下稱 IB）與富途證券是香港投資者最常比較的兩間網上券商，本文從佣金、平台功能、監管安全、適用人群等角度，附實測心得，助你作出明智決定。
Interactive Brokers (IB) 簡介
IB 於 1978 年在美國成立，總部位於康涅狄格州格林威治，是全球規模最大的網上券商之一。IB 在納斯達克上市，受美國證券交易委員會（SEC）及金融業監管局（FINRA）監管，同時持有香港證監會第 1、2、4、5、9 類牌照。
IB 提供超過 150 個市場的投資產品，涵蓋股票、期權、期貨、外匯、債券及基金。其專業交易平台 Trader Workstation（TWS）以功能強大見稱，適合進階及專業投資者。
富途證券簡介
富途證券由騰訊前員工李華於 2012 年在香港創立，母公司富途控股於 2019 年在納斯達克上市。富途持有香港證監會第 1、2、4、5、9 類牌照，並於美國、新加坡、澳洲等地取得相關金融牌照。
富途以其自主研發的交易平台「富途牛牛」聞名，介面簡潔直觀，整合即時報價、財經資訊及社交功能，吸引大量年輕及入門投資者。現時可交易美股、港股、A 股通、新加坡股票及基金等產品。
IB 與富途佣金比較
佣金直接影響投資回報，以下比較兩間券商的主要收費。
美股佣金
IB 採用分級收費制度，提供「固定式」及「階梯式」兩種方案：
- 固定式：每股 0.005 美元，最低 1 美元，上限為交易金額的 1%
- 階梯式：根據每月交易量遞減，由每股 0.0035 美元起
富途美股佣金為每股 0.0049 美元，最低 0.99 美元。平台費每筆 1 美元。對於小額交易者而言，富途的最低收費較低。
港股佣金
IB 港股佣金為交易金額的 0.08%，最低 18 港元。另收平台費每筆 15 港元。
富途港股佣金為交易金額的 0.03%，最低 3 港元。平台費每筆 15 港元。以一般交易規模計算，富途港股佣金較具優勢。
其他費用比較
| 費用項目 | IB（Interactive Brokers） | 富途牛牛（Futu / moomoo） |
|---|---|---|
| 帳戶管理費 | 無固定管理費（可能有 inactivity fee 視帳戶活動而定） | 無固定管理費 |
| 即時 Level 1 報價 | 美股 & 港股 Level 1 即時報價可免費（需訂閱條件） | 美股 & 港股 Level 1 即時報價免費 |
| 存款費用 | 入金免費（銀行/匯款相關費用另算） | 入金免費（銀行/匯款相關費用另算） |
| 提款費用 | 視銀行/地區收費而定（未必每月一次免費） | 視銀行/地區收費而定 |
| 股息代收費 | 不收股息代收費（稅務扣除依各國規定） | 不收股息代收費 |
| 美股交易佣金 | 固定式：大約 US$0.005/股，最低約 US$1階梯式：US$0.0005–0.0035/股（依月量） + 交易所/監管費用，無平台費 | 佣金約 US$0.0049/股（最低 US$0.99） + 平台使用費（通常約 US$1/筆） |
| 港股交易佣金 | 百分比收費 0.015%–0.08%（依定價方式而定） 無平台費 | 百分比收費 0.03%（最低 HK$3） + HK$15 平台費（或有免佣活動） |
| 外匯兌換費 / 點差 | 接近市場中間價，費用低 | 點差較闊（視市場與貨幣而定） |
| 碎股交易 | 支援碎股交易（收費按標的與成交而定） | 支援碎股交易，部分碎股可免佣（視活動與市場規則） |
| 融資利率（Margin） | 浮動利率，對專業交易者通常較低（按市場期限/貨幣不同） | 浮動利率，一般市場水平（港股/美股各自） |
| 其他費用 | 平台/功能費通常無（視所選服務） | 可能收平台使用費/報價增值服務 |
| 適合族群 | 進階/專業交易者、全球資產配置 | 新手/中等交易者、社交交易者 |
小額及低頻交易者選擇富途較划算；大額或高頻交易者可透過 IB 階梯式收費節省成本。
財務自由｜財務自由要多少錢？一文看清7大財務自由等級/計算方法！
IB 與富途平台功能比較
交易介面
IB 的 TWS 平台功能豐富，提供超過 100 種訂單類型、圖表分析工具及算法交易。學習曲線較陡峭，新手需時適應。IB 亦提供網頁版及手機 App，但功能較 TWS 精簡。
富途牛牛介面簡潔明瞭，整合股票資訊、新聞、研究報告及投資者社群。手機 App 體驗流暢，適合習慣以手機操作的投資者。社交功能讓用戶可追蹤其他投資者觀點，惟資訊質素參差。
投資產品種類
IB 提供的產品種類遠超富途：
| 產品類型 | IB | 富途 |
|---|---|---|
| 股票市場 | 150+ 國家 | 港、美、新加坡、A 股通 |
| 期權 | 支援 | 支援 |
| 期貨 | 支援 | 有限支援 |
| 外匯 | 支援 | 不支援 |
| 債券 | 支援 | 有限支援 |
| 基金/ETF | 支援 | 支援 |
如需投資歐洲、日本等市場，或交易期貨、外匯，IB 是更佳選擇。
研究工具與數據
IB 提供專業級研究工具，包括第三方研究報告、篩選器及回測功能。進階數據如 Level 2 報價需額外付費。
富途內建免費研究報告、財務數據及分析師評級，對一般投資者已足夠。付費訂閱可獲取更詳細數據。
開戶流程
IB 開戶需提交身份證明、地址證明及填寫詳細財務問卷，審批需時約 1 至 3 個工作天。部分用戶反映流程較繁複。
富途開戶流程簡化，透過手機 App 可於 10 分鐘內完成申請，最快即日批核。對新手而言十分方便。
IB 與富途安全性與監管
監管牌照
兩間券商均持有香港證監會多類牌照，受本地法規監管。
IB 作為美國上市公司，另受 SEC 及 FINRA 監管。美國客戶資產受證券投資者保護公司（SIPC）保障，上限為 50 萬美元（包括 25 萬美元現金）。IB 另購買額外保險，為客戶提供更高保障。
富途持有香港證監會牌照，客戶資產存放於獨立信託帳戶，與公司資產分離。香港投資者賠償基金為合資格投資者提供最高 50 萬港元保障。
資產存放安全
IB 客戶的美股以 IB LLC 名義存放於美國存管信託公司（DTCC），港股則存放於香港中央結算系統（CCASS）。
富途客戶的美股以富途清算名義存放，港股同樣存放於 CCASS。
IB vs 富途｜財務狀況
兩間券商均為納斯達克上市公司，財務報表公開透明。IB 市值約 500 億美元，財務實力雄厚。富途市值約 100 億美元，近年收入穩定增長。
投資者可定期查閱兩間公司的季度業績報告，評估其財務健康狀況。
IB 與富途適合哪些投資者？
適合選擇 IB 的投資者
- 需要投資多國市場（如歐洲、日本、澳洲等）
- 交易期貨、外匯或債券
- 偏好專業級交易工具及算法交易
- 大額交易者，可受惠於階梯式佣金
- 重視美國 SIPC 保障
適合選擇富途的投資者
- 以港股、美股為主要投資對象
- 偏好簡潔直觀的手機操作介面
- 入門至中階投資者
- 小額交易者，受惠於低最低佣金
- 重視投資社群及即時資訊
進階策略：同時開設兩個帳戶
不少投資者選擇同時開設 IB 及富途帳戶，以靈活運用兩者優勢：
- 以富途作日常港美股交易
- 以 IB 投資其他市場或特定產品
- 分散券商風險
由 IB 或富途轉倉注意事項
轉倉流程
若需將持股由一間券商轉移至另一間，需辦理「股票轉倉」，一般流程如下：
- 向新券商提交轉入申請
- 提供原券商帳戶資料及持股明細
- 原券商確認並執行轉出
- 新券商接收股票
兩者轉倉費用
| 券商 | 轉出費用（每隻股票） |
|---|---|
| IB（港股） | 免費 |
| IB（美股） | 免費 |
| 富途（港股） | 每手 30 港元 |
| 富途（美股） | 每隻 150 港元 |
部分券商會提供轉倉費補貼優惠，轉倉前可向新券商查詢。
轉倉所需時間
港股轉倉一般需 2 至 5 個工作天，美股轉倉需 3 至 7 個工作天。期間持股會被凍結，無法交易。
小編心得
小編實測使用兩個平台多年後，有幾點經驗值得分享。
IB 的訂單執行質素普遍較佳，尤其在波動市況下，限價盤成交速度及價格改善（Price Improvement）表現理想。對於大額交易或需要精準執行的策略，這項優勢不可忽視。
富途的強項在於港股即時報價及資訊整合。牛牛社群的討論雖然質素參差，但在留意市場情緒方面有一定參考價值。新股認購功能亦相當方便，融資認購手續費具競爭力。
IB 客服以英文為主，電郵回覆需時。富途提供粵語及普通話電話客服，對本地用戶較為便利。
IB vs 富途 FAQ
IB 和富途哪間佣金較平？
視乎交易規模而定。小額交易富途較便宜，最低佣金為 0.99 美元（美股）及 3 港元（港股）。大額或高頻交易者可透過 IB 階梯式收費節省成本。
IB 和富途哪間較安全？
兩間券商均受香港證監會監管，客戶資產獨立存放。IB 額外受美國 SEC 及 FINRA 監管，美國客戶資產享有 SIPC 保障。就監管層面而言，IB 的保障範圍較廣。
新手應該選擇 IB 還是富途？
以港美股入門的新手，富途的介面較易上手，開戶流程簡便，適合起步。待熟悉市場運作後，可考慮開設 IB 帳戶以獲取更多投資產品及專業工具。
信財庫實用連結
損益表2026｜分析公司真實財務實力/盈利健康狀況/投資潛力附例子
現金流量表2026｜一文看懂如何分析企業現金流，捉緊優質股！
RSI指標教學｜RSI是什麼? 由零開始手把手教授概念/背馳/實戰應用！
MACD指標教學｜新手必看如何善用MACD找出最佳買入及賣出點！
註：本網站的內容概不構成任何投資意見，本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前，投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素，並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料，但並不保證資料絕對無誤，資料如有錯漏而令我們蒙受損失，本公司概不負責。