日股ETF2026｜日本股市近年表現亮眼，吸引全球投資者目光。透過日股ETF，投資者可一次過投資多隻日本優質股票，免卻選股煩惱。本文將詳細比較2026年熱門日股ETF、分析費用結構及投資風險，助你輕鬆部署日本市場！
日股ETF2026｜什麼是日股ETF？
日股ETF是追蹤日本股票市場指數的交易所買賣基金，讓投資者透過單一交易買入一籃子日本股票。這類基金在交易所上市，買賣方式與股票相同，投資者可於交易時段內隨時買入或沽出。
日股ETF的運作原理
日股ETF由基金公司發行，基金經理根據追蹤指數的成分股比例，買入相應股票組成投資組合。當投資者買入ETF單位時，實際上間接持有該組合內的所有股票。基金價格會隨指數升跌而波動，與直接持有成分股的表現大致相若。
常見追蹤指數
日股ETF主要追蹤以下指數：
日經225指數涵蓋東京證券交易所225隻大型股，是日本最具代表性的股市指標。東證股價指數則覆蓋東證Prime市場約2,000隻股票，更全面反映日本股市整體表現。此外，MSCI日本指數按市值加權，納入約200多隻大中型股，為國際投資者常用的基準指數。
2026年熱門日股ETF推薦
2026年日本股市持續受惠於日圓匯率、企業管治改革及通脹回歸等利好因素，以下為值得關注的日股ETF選擇：
美股市場上市的日股ETF
iShares MSCI Japan ETF（EWJ）是全球規模最大的日股ETF之一，管理資產超過150億美元，追蹤MSCI日本指數，費用比率為0.50%。該基金成分股涵蓋豐田汽車、Sony、三菱UFJ金融等日本龍頭企業，流動性極高，適合希望透過美股帳戶投資日本市場的投資者。
WisdomTree Japan Hedged Equity Fund（DXJ）提供匯率對沖功能，剔除日圓波動對回報的影響。該基金費用比率為0.48%，特別適合看好日股但擔心日圓貶值的投資者。過去數年日圓持續疲弱，DXJ的對沖機制令其表現跑贏無對沖的同類產品。
JPMorgan BetaBuilders Japan ETF（BBJP）費用比率僅0.19%，是市場上收費最低的日股ETF之一。該基金追蹤Morningstar日本目標市場指數，持股超過400隻，分散程度較高，適合注重成本效益的長線投資者。
港股市場上市的日股ETF
南方東英日經225 ETF（4836.HK）直接追蹤日經225指數，以港元計價，香港投資者可透過本地券商買賣，免卻開設海外帳戶的麻煩。該基金管理費為0.50%，流動性尚可。
華夏日經225 ETF（3160.HK）同樣追蹤日經225指數，與南方東英產品相似，投資者可比較兩者的追蹤誤差及交易成本後作出選擇。
日本本土上市的日股ETF
若投資者已開設日本證券帳戶，可考慮本土上市的ETF，費用普遍更低。NEXT FUNDS日經225 ETF（1321.T）及iShares Core日經225 ETF（1329.T）均為熱門選擇，管理費低至0.10%以下，追蹤誤差亦較小。
日股ETF種類比較
日股ETF按投資策略及特性可分為以下類別：
寬基指數型ETF
這類ETF追蹤大市指數如日經225或東證股價指數，涵蓋範圍廣泛，適合希望投資整體日本股市的投資者。優點是分散風險、管理簡單，缺點是無法捕捉特定板塊的超額回報。
行業主題型ETF
部分日股ETF專注於特定行業，如科技、金融、消費或工業。這類產品適合對日本某一板塊特別看好的投資者，但集中度較高，波動性亦較大。例如投資者看好日本半導體復甦，可選擇相關主題ETF。
匯率對沖型ETF
匯率對沖型ETF透過外匯遠期合約等工具，抵銷日圓兌投資者本幣的匯率波動。以DXJ為例，該基金對沖日圓兌美元風險，令美國投資者的回報純粹反映日股表現，而非日股加上匯率變動的綜合結果。
對沖機制有利有弊：當日圓貶值時，對沖型ETF表現較佳；但若日圓升值，則無對沖版本更有優勢。投資者應根據自身對匯率走勢的判斷作出選擇。
股息型ETF
日本企業近年加大派息力度，股息型日股ETF因此受到追捧。這類ETF篩選高息股組成投資組合，適合追求穩定現金流的投資者。不過，高息股未必等於優質股，投資者需留意基金的選股準則。
日股ETF投資優勢
投資日股ETF具備以下吸引之處：
分散投資風險
買入單隻日股ETF，即可間接持有數十甚至數百隻日本股票，避免個股風險。即使組合內某隻股票大跌，對整體回報的影響亦有限。對於不熟悉日本企業的投資者而言，ETF是穩健的入門選擇。
交易成本較低
直接買賣日本股票涉及較高的交易費用，包括經紀佣金、日本交易所費用及外匯兌換成本。透過ETF投資，每年只需支付一筆管理費，交易成本大幅降低。以JPMorgan BBJP為例，0.19%的費用比率極具競爭力。
流動性充足
大型日股ETF如EWJ每日成交額達數億美元，買賣差價窄，投資者可隨時進出市場，不必擔心流動性不足的問題。相比之下，部分日本中小型股的成交量偏低，直接買賣或遇困難。
免卻選股煩惱
日本上市公司逾3,800間，語言及資訊障礙令海外投資者難以深入研究。ETF由專業團隊管理，投資者毋須自行分析個股基本面，省時省力。
參與日本經濟復甦
日本經濟在經歷數十年通縮後，近年出現復甦跡象。企業盈利改善、股東回報增加、外資持續流入，均為日股帶來支持。透過日股ETF，投資者可分享日本經濟增長的成果。
日股ETF投資風險
投資日股ETF並非全無風險，投資者需留意以下因素：
匯率風險
日股ETF以日圓計價，非日本投資者需承受匯率波動的影響。若日圓貶值，即使日股上升，換算為港元或美元後的回報亦會被削弱。以2022至2024年為例，日圓兌美元大幅貶值，令部分無對沖日股ETF的美元回報遜於日圓回報。
市場風險
日股ETF的表現與日本股市走勢直接掛鈎。若日本經濟轉差、企業盈利倒退或全球股市大跌，ETF價格亦會下跌。投資者應有心理準備面對短期波動。
追蹤誤差
ETF的回報未必與追蹤指數完全一致，兩者的差距稱為追蹤誤差。誤差來源包括管理費、交易成本及基金經理的操作。選擇ETF時，應比較不同產品的追蹤誤差，優先考慮誤差較小的基金。
流動性風險
規模較小或成交量偏低的日股ETF，買賣差價可能較闊，交易成本因而增加。投資者應選擇流動性充足的產品，避免在需要沽出時面對困難。
單一市場集中風險
日股ETF只投資日本市場，無法分散地域風險。若日本經濟出現結構性問題，投資者將承受較大損失。建議將日股ETF作為環球投資組合的一部分，而非全數押注單一市場。
如何買日股ETF？
投資者可透過以下渠道買入日股ETF：
經本地券商買入港股上市的日股ETF
這是香港投資者最便捷的方式。只需透過本地券商如富途、盈透、匯豐等開設證券帳戶，即可買賣在港交所上市的日股ETF，如南方東英日經225 ETF（4836.HK）。交易以港元結算，毋須兌換外幣，手續簡單。
經美股券商買入美股上市的日股ETF
若想選擇更多元化的產品，可透過支援美股交易的券商買入EWJ、DXJ、BBJP等在美國上市的日股ETF。這類產品規模較大、流動性較高，選擇亦較多。投資者需留意美股交易時間與香港不同，並須兌換美元。
經日本券商買入日本本土ETF
部分券商如盈透證券支援日本市場交易，投資者可直接買入在東京證券交易所上市的日股ETF。這類產品費用通常最低，但需具備日圓資金，且交易時間為日本時間上午9時至下午3時。
買入步驟
首先，在券商開設證券帳戶並完成身份認證。然後，存入資金並兌換為所需貨幣（港元、美元或日圓）。接著，在交易平台搜尋目標ETF的股票代碼，輸入買入數量及價格，確認後提交訂單。訂單成交後，ETF單位將存入帳戶。
日股ETF費用比較
投資ETF涉及的費用主要包括：
管理費（費用比率）
這是基金公司每年收取的費用，從基金資產中扣除，投資者毋須額外支付。費用比率越低，長線回報被蠶食的程度越小。以下為主要日股ETF的費用比率比較：
EWJ費用比率為0.50%，DXJ為0.48%，BBJP僅0.19%。港股上市的南方東英日經225 ETF收費約0.50%。日本本土ETF如NEXT FUNDS日經225 ETF費用低至0.10%以下，但需考慮額外的外匯成本。
交易佣金
買賣ETF時，券商會收取佣金。各券商收費不一，部分網上券商提供免佣優惠。投資者應比較不同券商的收費，選擇成本效益較高的平台。
買賣差價
ETF的買入價與賣出價之間存在差距，稱為買賣差價。差價越窄，交易成本越低。流動性高的ETF差價通常較窄，如EWJ的差價一般低於0.05%。
外匯兌換成本
若以非本幣買入日股ETF，需承擔外匯兌換成本。兌換差價及手續費因券商而異，投資者應留意相關收費。
日股ETF vs 直接買日股
投資者或會考慮直接買入日本個股，以下比較兩種方式的優劣：
分散程度
日股ETF一次過投資數十至數百隻股票，風險分散程度高。直接買日股則集中於少數股份，若選股失誤，損失可能較大。對於不熟悉日本市場的投資者，ETF是較穩妥的選擇。
研究門檻
直接投資日股需要深入研究個別企業，包括財務報表、業務前景、競爭格局等。日本企業資訊以日文為主，語言障礙增加研究難度。ETF則毋須逐隻分析，省時省力。
交易成本
買賣日本個股涉及較高的經紀佣金、交易所費用及結算費用。若要建立分散的投資組合，交易成本會相當可觀。ETF的費用結構較為簡單，長線持有的成本通常較低。
投資彈性
直接買日股可自由選擇看好的企業，捕捉個股的超額回報。ETF則只能被動追蹤指數，無法剔除不看好的成分股。若投資者對某些日本企業有深入認識，直接投資或更具優勢。
股息處理
直接持有日股，股息會直接存入帳戶，但需繳納日本預扣稅（一般為15.315%）。ETF的股息處理方式因產品而異，部分會再投資，部分會派發予投資者。投資者應查閱基金文件了解詳情。
日股ETF FAQ
日股ETF適合新手嗎？
日股ETF適合新手投資者，因為具備分散風險、交易成本低、無需研究個股等優點，是進入日本市場的簡易方式。新手可從規模較大、流動性充足的產品如EWJ或BBJP入手，待累積經驗後再考慮其他策略。
日股ETF配息嗎？
部分日股ETF有配息機制，配息頻率視個別ETF規定。以EWJ為例，該基金每半年派息一次，息率約1%至2%。投資前應查閱公開說明書確認配息政策，並留意股息需繳納的稅項。
日股ETF有匯率風險嗎？
有。日股ETF以日圓計價，港幣或美元投資者需承擔日圓匯率波動風險。若日圓貶值，ETF的本幣回報將被削弱。部分ETF提供匯率對沖版本如DXJ，可降低此風險，但對沖亦有成本，且在日圓升值時會錯失匯率收益。
信財庫實用連結
損益表2026｜分析公司真實財務實力/盈利健康狀況/投資潛力附例子
財務自由｜財務自由要多少錢？一文看清7大財務自由等級/計算方法！
註：本網站的內容概不構成任何投資意見，本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前，投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素，並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料，但並不保證資料絕對無誤，資料如有錯漏而令我們蒙受損失，本公司概不負責。