MPF整合｜香港打工仔頻繁轉工，普遍擁有多個強積金(MPF)個人戶口，結果不但管理混亂，更可能因收費蠶食回報。整合MPF是提升退休理財效益的關鍵一步，尤其在2025年「積金易」(eMPF)平台陸續投入服務的背景下，整合變得更方便。本文將提供一站式教學，涵蓋整合利弊、官方程序、常見陷阱及專家貼士，助您作出明智決策。根據積金局截至2025年6月底的數據，479萬名計劃成員共持有1,131萬個帳戶，意味著每名成員平均持有約2.36個帳戶，突顯了整合的普遍需求。
為何要整合MPF？盤點3大好處與2大潛在壞處
客觀分析整合強積金(MPF)的利弊，是作出精明決策的第一步。整合戶口並非適合所有人，在行動前應仔細權衡其優點與潛在風險。
MPF整合的3大好處
- 集中管理，策略更清晰：整合戶口後，您只需面對單一受託人，過往繁雜的周年權益報表、基金說明書等行政文件將大幅減少。更重要的是，您可一目了然地追蹤整體投資回報與風險水平，從而制定更統一的投資策略。例如，一個資產分散在3個不同受託人、共10隻基金的組合，難以評估其整體資產配置；整合後，您可按個人風險偏好清晰部署，如「80%環球股票基金 + 20%環球債券基金」，令投資藍圖更明確。
- 降低成本，複利效應更顯著：整合MPF讓您有機會將資產由收費較高的計劃，轉移至收費較低的計劃，是整合的核心價值之一。積金局預計，「積金易」平台全面實施後，首兩年可將行政費用平均降低約30%至36%。長遠而言，這看似微小的費用差距，在複利效應下將對最終回報產生巨大影響。
- 把握表現，提升潛在回報：市場上不同MPF計劃的基金表現差異甚遠。整合戶口能讓您將分散在不同計劃、表現欠佳的資金，集中投放到更具潛力的基金選項。當所有資產集中在同一平台時，您能更靈活地因應市況調整投資部署，更有效率地把握市場機遇。
MPF整合前2大潛在壞處
- 投資空檔期風險 由原受託人賣出舊有基金，至新受託人買入新基金，過程中約有1至2個星期的「投資空檔期」。在此期間，您的MPF資產將暫時以現金形式存在，其淨值不會隨市況變動。若市場在此期間大幅上漲，您便可能錯失升幅，造成「低賣高買」的潛在虧損。因此，在市況極為波動時進行整合，須額外審慎。
- 失去特定基金或保證回報 部分舊有的MPF計劃，可能包含一些現已不再公開發售的獨特基金(例如一些行業基金)，或設有特定鎖定條款的「保證基金」。這類保證基金通常要求成員符合特定條件(如供款年期、離職方式等)，方可獲得保證回報。整合前，務必仔細查閱舊計劃的基金列表及「保證基金」的條款細則，確保不會因轉移而錯失重要的投資選項或應有權益。
MPF整合官方3步曲：積金局流程全拆解
根據積金局的官方指引，整合MPF個人戶口的流程相當直接，只需簡單三個步驟即可完成。
MPF整合第一步：尋找所有個人戶口
要整合帳戶，首先要找出自己名下所有的個人戶口。您可以翻查由各受託人寄發的周年權益報表，或登入各受託人的網上平台或手機應用程式查閱。為求快捷方便，強烈建議使用積金局的「個人帳戶電子查詢」(ePA)服務。透過該網上平台，計劃成員只需以身份證號碼及簡單個人資料登入，即可一次過查閱自己在所有受託人處開立的個人戶口資料。
MPF整合第二步：揀選目標受託人與計劃
尋獲所有戶口後，便要揀選一個最適合自己的目標受託人及MPF計劃。建議根據以下四個核心標準進行篩選：
- 基金選擇與長短期表現： 審視計劃提供的基金種類是否多元化，能否滿足您的投資需要。同時，必須參考各基金的往績，比較其1年、3年及5年的回報表現。
- 收費水平： 「基金開支比率」(Fund Expense Ratio, FER)是影響淨回報的關鍵，此比率涵蓋管理費、行政費等各項開支。在基金類別相近的前提下，應優先選擇收費較低的計劃。
- 客戶服務與平台易用性： 良好的客戶服務能在您需要時提供適時協助。此外，一個操作便捷、資訊清晰的網上平台或手機應用程式，亦是有效管理MPF的重要一環。
- 公司規模與信譽： 選擇市場規模較大、信譽良好的受託人，通常能提供更穩健及長遠的服務。
為作出客觀比較，計劃成員應善用積金局官方的「強積金基金平台」(MPF Fund Platform)網上工具。該平台詳列所有MPF計劃的基金選擇、開支比率及過往表現數據，助您作出有根據的決定。
MPF整合第三步：填寫並遞交整合表格
選定目標計劃後，最後一步是填寫及遞交整合申請。您需要填妥一份名為「計劃成員整合個人帳戶申請表 (第MPF(S)-P(C)號表格)」，此表格可於積金局或各大受託人網站下載。您可以選擇將表格直接交予心儀的新受託人，由他們代為辦理後續手續。
關鍵提示： 填寫表格時，簽名樣式必須與您在舊有帳戶紀錄中的簽名完全相符。若簽名不符，申請將會被延誤甚至拒絕，需要重新遞交，浪費寶貴時間。
成功遞交表格後，新舊受託人會處理轉移程序。約2至3星期後，您將分別收到原受託人發出的「轉移結算書」及新受託人發出的「轉移確認書」，這代表整個整合程序已順利完成。
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整合MPF的4大常見陷阱與迷思拆解
整合MPF看似簡單，但當中潛藏不少迷思與陷阱。憑藉《信報》的專業視角，我們為您拆解四大常見誤區，助您避開風險。
陷阱1：「整合一定能慳錢」？
這是一個普遍的誤解。MPF的收費是按資產值的百分比計算，而非按戶口數目收費。單純將兩個戶口合併，若新計劃的基金開支比率與舊計劃相同甚至更高，實際支出並不會減少。慳錢的真正關鍵在於**「由高收費計劃轉至低收費計劃」**。
計算例子： 假設您擁有HK$1,000,000的MPF資產，存放在一個基金開支比率為1.5%的舊計劃。若您將其整合至一個基金開支比率僅為0.9%的同類基金新計劃，每年可節省的費用為：HK$1,000,000 x (1.5% – 0.9%) = HK$6,000。
陷阱2：忽略「積金易」平台轉台時間表
「積金易」(eMPF)平台正陸續將各大受託人納入系統，屆時整合流程將全面無紙化及更快捷。在整合前，應先查詢心儀的受託人及自己現有的受託人是否已加入「積金易」。若在其加入平台後才進行整合，體驗將更為流暢。
專家建議： 根據截至2025年11月12日的公開資訊，各大受託人正分批轉台。例如，宏利(Manulife)旗下的「宏利環球精選(強積金)計劃」已於11月6日加入平台；而滙豐(HSBC)旗下的「富達退休集成信託」預計於12月30日加入，核心的「滙豐強積金智選計劃」則預計在2026年1月29日轉台。您可留意心儀計劃的轉台時間表，以享受最便捷的整合服務。
陷阱3：只看回報，不問風險
在選擇新計劃時，投資者容易被宣傳品上短期表現最亮眼的基金所吸引。然而，高回報往往伴隨高風險。選擇基金必須根據個人狀況作通盤考慮，不能一概而論。例如，距離退休尚有30年的年輕成員，可承受較高風險，配置較多股票基金以爭取更高增長；但若距離退休僅餘10年，便應逐步增加債券基金或保守基金等較低風險資產的比例，以保障資本。
陷阱4：轉移後「一勞永逸」
獨特觀點： 完成戶口整合只是優化退休理財的第一步，絕非終點。市場環境、個人財務狀況及風險承受能力均會隨時間改變。專家建議，計劃成員應養成每年最少檢視一次MPF投資組合的習慣。特別是在經歷轉工、加薪或臨近退休等人生重要階段時，更應重新評估基金配置是否依然符合當前的長遠目標，並作出適當調整。
MPF整合總結
整合強積金個人戶口，是簡化管理、嚴控成本及優化回報的關鍵理財策略。本文已為您詳述整合三步曲（尋找戶口、揀選計劃、遞交表格）的簡易流程，並提醒您必須審視四大陷阱，以作出最有利的決策。我們鼓勵讀者不要猶豫，立即善用積金局的「個人帳戶電子查詢」及「強積金基金平台」等免費官方工具，踏出整合的第一步，主動為自己的退休儲備增值。
MPF整合常見問題 (FAQ)
Q1: 整合強積金需要收費嗎？
A: 不需要。根據積金局規定，計劃成員申請整合個人戶口或轉移累算權益，相關受託人均不得就此過程收取任何費用或罰款。
Q2: 整合MPF需時多久？期間我的錢會怎樣？
A: 整個書面申請流程一般約需2至3星期。當中約有1至2個星期的「投資空檔期」，即資金已從舊計劃的基金賣出，但尚未在新計劃買入新基金。在此期間，您的強積金資產將暫時不會受任何市場波動影響。
Q3: 我可以將現職工作的MPF供款戶口都整合嗎？
A: 不完全可以。您可隨時整合所有因過往工作或自行供款而產生的「個人帳戶」。至於現職工作的供款戶口，您只可根據「僱員自選安排」(俗稱「半自由行」)，每年一次，將您自己「僱員強制性供款」部分所產生的累算權益，轉移至自選的強積金計劃。僱主供款的部分則必須保留在原計劃內，直至您離職為止。
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