美國股市近年升勢強勁，加上行業及產品選擇眾多，吸引了很多香港投資者轉戰美股市場。芸芸之中，美股ETF是不少香港投資者的心水之選，貪其買賣容易且入場門檻低，流動性與普通的股票交易沒有分別。現時美股ETF有什麼種類？當中蘊含哪些風險要注意？市場上最受歡迎的美股ETF是哪些選項？以下一文為你講解。
目錄
美股ETF丨美股ETF的種類
美股ETF的種類丨股票型ETF
股票型ETF追蹤特定股市指數，或個別行業/主題（科技、醫療、綠色能源等）的表現，例如追蹤標普500指數的SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY），追蹤包括科技七雄（M7）在內大型科技股的Invesco QQQ Trust（QQQ），追蹤大中小規模創新科技企業的ARK Innovation ETF（ARKK），這類ETF適合那些希望通過市場增長來追求資本增值的投資者。
美股ETF的種類丨債券型ETF
債券型ETF以國債、地方債或企業債為基礎，一般可提供穩定的收益回報，吸引風險承受能力較低的投資者購買，例子有以投資級別企業債為主的iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF（LQD）、不同年期的美國國債ETF如iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF（IEI）、iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF（IEF）、iShares 20+ Year Treasury Bond ETF（TLT）。
美股ETF的種類丨商品型ETF
商品型ETF追蹤黃金、原油或其他大宗商品的價格走勢，可助投資者分散投資組合的風險，例如每當有通脹憂慮、地緣政治風險上升或個別大宗商品供應鏈出現阻滯，此類型的ETF能為投資者對沖風險甚至藉危機來獲利。
提供進一步分散投資組合的機會。若你擔心通脹或市場不穩定，這類ETF或許能夠為你的投資組合提供一份保護。例子有追蹤黃金價格的SPDR Gold Shares（GLD）、iShares Silver Trust (SLV)、Global X Uranium ETF（URA）。
美股ETF的種類丨槓桿及反向ETF
槓桿ETF放大市場波動的收益，而反向ETF則是用來押注市場下跌的工具。由於風險較高，這類ETF一般適合短線投機或經驗豐富的投資者，例子有ProShares UltraPro QQQ（TQQQ）、FI二南方恒指（7500）、XI二南方恆科（7552）。過去一段時間港股不斷尋底，投資者如投資港股反ETF便可獲利。
美股ETF丨投資美股ETF的主要風險
投資美股ETF的主要風險丨匯率風險
港元兌美元實施聯繫匯率，即使美股ETF以美元計價，港元與美元的匯率波幅因限制在強方和弱方保證之間，美元匯率波動對於大部份港人投資者沒有太大影響，但如果有投資者以其他浮動貨幣兌換成美元來投資美股ETF，該貨幣與美元之間的匯率變化則有機會影響投資回報。
投資美股ETF的主要風險丨市場風險
美股ETF的價值直接受美國經濟及市場表現影響，當遇上大市或個別行業大幅調整而下挫時，ETF的價值可能也會受到衝擊。
投資美股ETF的主要風險丨流動性風險
如果你投資的ETF比較冷門，交易量較低，可能會影響買賣價格，使投資者難以在心目中的價格買賣。
投資美股ETF的主要風險丨基金管理費用
即使ETF的費用普遍較低，但基金的管理費用還是會隨時間慢慢侵蝕投資者的回報，因此投資者應該注意各ETF的費用比率。ETF採用年總費用率(Total Expense Ratio ｢TER｣ )方式收取管理費，隨着時間每日扣除，投資者看到的基金淨值和價格走勢均是每日扣除了管理費用的數字以本地首隻ETF盈富基金（2800）為例，每年管理費為0.07%，每日的管理費0.07%/365。假如持有一手盈富基金一整年，便須繳付完整0.07%；如果持有少於一整年，管理費便按比例計算。
美股ETF丨現時市場最受歡迎的美股ETF推介
在美股市場中，有數款ETF憑藉其穩定表現和令人吸引的投資價值，深受投資者青睞。
受歡迎的美股ETF丨SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）
SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）是全球首隻上市的ETF，也是目前市值最大、流動性最高的ETF之一。它追蹤標普500指數，而該指數涵蓋了美國500家大型企業，分佈於多個行業，包括科技、金融、醫療保健及能源等，不少喜歡投資美股市場的香港投資者（特別是個人投資者）視之為同時分散風險並追求長期穩定增值。
受歡迎的美股ETF丨Invesco QQQ Trust（QQQ）
Invesco QQQ Trust（QQQ）於追蹤納斯達克100指數，指數主要涵蓋美國科技、通訊服務及消費品行業中的領先企業。由於其中許多企業都是創新技術的表表者，此ETF特別受到年輕一代和科技股愛好者的推祟。QQQ的前十大持股包括特斯拉（Tesla）、Google母公司Alphabet及Facebook母公司Meta（Facebook母公司）。
受歡迎的美股ETF丨iShares MSCI Emerging Markets ETF（EEM）
iShares MSCI Emerging Markets ETF（EEM）以投資新興市場為主，投資者能藉此間接投資亞洲、拉丁美洲及非洲等地區的經濟增長機會。EEM的成分股包括台積電、騰訊控股和三星電子。
受歡迎的美股ETF丨ARK Innovation ETF（ARKK）
ARK Innovation ETF（ARKK）由知名基金經理人Catherine Wood主理，專注投資創新科技領域。這隻ETF投資於基因工程、人工智能、機器學習、金融科技及自動化等未來技術，風險較高，但同時回報潛力也吸引。ARKK的核心持股包括特斯拉（Tesla）、Zoom Video Communications及Roku等，有關公司在各自的領域中表現出色，並在全球科技變革中扮演著重要角色。
受歡迎的美股ETF丨SPDR Gold Shares（GLD）
SPDR Gold Shares是一隻商品型ETF，追蹤實物黃金的價格變化。由於黃金長期獲視為通脹的避險工具，一旦世界經濟出現不穩，或市況波動，能為投資者提供資金避風港選項。
如果你擔心股市的波動或未來經濟的風險，GLD可以作為你投資組合中的重要補充。
受歡迎的美股ETF丨iShares Semiconductor ETF（SOXX）
半導體產業近年成為投資者追捧對象，人工智能、數碼轉型浪潮使半導體需求急速上升，帶動了相關的股票及ETF價格。
美股ETF丨投資美股ETF的實用建議
投資美股ETF的實用建議丨選擇適合的經紀商
香港投資者現時可透過本地的銀行、實體和網上證券行買賣美股ETF，它們的佣金和手續費非常透明，投資者可因應個別需要（成本、方便程度等）而選擇，最重要是適合自己。
投資美股ETF的實用建議丨了解ETF的基本資料
選擇個別ETF之前，投資者宜仔細閱讀其公開說明書（prospectus），了解其收費細節、所追蹤的指數/行業版塊/投資工具的性質， 以及流動性等基本資料，確保決策更加明智。
投資美股ETF的實用建議丨定期檢視投資組合
市場總是不斷變化，故此投資者應該根據自身的投資目標及市場狀況，適時調整自己的ETF配置，保持投資組合的平衡和靈活性。
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