股息稅2026｜投資收息股是不少香港人的理財策略，但很多投資者忽略了股息稅這個隱藏成本，不同市場對股息徵收的稅率各異，直接影響實際到手的收益。本文將詳細拆解各地股息稅制度，並提供實用的節稅策略。
股息稅是什麼？
股息稅是政府對公司派發給股東的股息(dividend)所徵收的稅項，當企業將部分利潤以股息形式分派予股東時，部分國家或地區會對這筆收入徵稅。
股息稅的徵收方式主要分為兩種：
預扣稅
預扣稅是最常見的股息稅徵收方式。公司派息時，稅款已在源頭扣除，投資者收到的是稅後股息，以美股為例，香港投資者收取美國公司股息時，會被預扣30%稅款的稅後股息。
申報稅
部分地區要求投資者自行申報股息收入，於年度報稅時繳納。這種方式較少應用於非本地居民投資者。
香港收股息要交稅嗎？(個人 vs 公司)
個人股東是否需繳稅？
個人投資者收取港股或香港公司派發的股息，無需繳納額外稅項，也不需申報個人入息稅，但如果你是以「專業交易員」或「證券買賣業務」身分經營股票買賣，股息就可能會被視為業務收入，需支付利得納稅。
| 股東身份 | 股息來源 | 是否需在香港繳稅？ | 稅務處理原則 |
|---|---|---|---|
| 香港居民 / 個人股東 | 香港本地公司 | 通常無需 | 視為已課稅利潤的分配，無需繳納薪俸稅或個人利得稅。 |
| 香港居民 / 個人股東 | 非香港本地公司 | 可能需要 | 若股息是在香港產生或從香港收取，可能需申報利得稅，但通常可申請稅務寬免。 |
公司收取股息是否需繳稅？
當一間香港公司收取另一間香港公司的股息，通常亦屬免稅收入，因為該股息來源已在派發公司層面繳稅，但如果股息來自海外公司，需評估該收益是否屬「香港來源」，如果股息屬境外收入，一般亦不課稅，但公司仍最好保留文件證明股息的來源，以免稅務局進行審查。
| 股東身份 | 股息來源 | 是否需在香港繳稅？ | 稅務處理原則 |
| 香港本地公司 | 香港本地公司 | 無需 | 屬於《稅務條例》下的非應課稅收入，完全豁免利得稅。 |
| 香港本地公司 | 海外子公司聯營公司 | 無需（常見豁免） | 只要滿足離岸收入 / 海外來源的條件，便可豁免利得稅。 |
美股股息稅制度
美國對非居民投資者徵收30%股息預扣稅，這是香港投資者投資美股時的主要成本之一。
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預扣稅計算實例
假設投資者持有一隻美股，該公司宣布派發每股1美元股息。若持有1,000股，原應收取1,000美元，但經30%預扣稅後，實際到手僅700美元。
稅務協定的影響
美國與多個國家簽訂稅務協定，享有較低的預扣稅率。然而，香港與美國之間並無全面稅務協定，香港投資者無法享受優惠稅率。
REITs及MLP的特殊情況
美國房地產信託基金及Master Limited Partnership的股息稅處理較為複雜。部分派息可能被視為資本返還而非股息，稅務處理方式有所不同，投資前應仔細了解。
中國A股及H股股息稅
中國內地對股息徵稅，但稅率因持股期限及投資渠道而異。
H股股息稅
香港投資者買入H股，股息須繳納10%預扣稅。這項稅款由企業在派息時直接扣除。
滬深港通股息稅
透過滬深港通買入A股，股息稅率為10%。中國稅務機關會在派息時自動扣稅，投資者毋須額外申報。
紅籌股免股息稅？
紅籌股是在香港註冊但主要業務在內地的公司。由於註冊地在香港，其股息一般不涉及內地股息稅，但具體情況視乎公司結構而定。
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其他主要市場股息稅率
不同市場的股息稅率差異頗大，以下為香港投資者常接觸的市場：
英國
英國對非居民投資者的股息不徵收預扣稅，是少數對海外投資者友善的成熟市場之一。投資英國股票收息，可獲全數股息。
新加坡
新加坡與香港相似，不徵收股息稅。當地上市公司派發的股息，投資者可全數收取。
日本
日本對非居民投資者徵收15.315%股息預扣稅。透過券商投資日股，稅款會自動扣除。
台灣
台灣對外國投資者徵收21%股息預扣稅，稅率相對較高。
澳洲
澳洲的股息稅制度較特別，設有「Franking Credit」機制。已繳納公司稅的股息，非居民投資者的預扣稅率為0%；未完全繳納公司稅的股息，則可能被徵收最高30%預扣稅。
減少股息稅方法
雖然預扣稅難以完全避免，但投資者可透過以下策略減輕稅務負擔：
選擇免稅市場
將收息投資集中於香港、新加坡或英國等免股息稅市場，可最大化股息收益。這些市場不乏優質收息股，值得投資者考慮。
利用ETF減稅
部分愛爾蘭註冊的美股ETF因稅務協定關係，投資這些ETF時只需繳納15%預扣稅，較香港投資者直接買入美股的30%為低。透過這類ETF間接投資，可有效減少稅務成本。
選擇增長股替代收息股
股息稅只針對派息，資本增值則不受影響。若投資目標為長線增值，選擇低息或不派息的增長股，可避開股息稅問題。
善用退休賬戶
部分地區的退休賬戶享有稅務優惠，但香港的強積金並無此安排。若投資者持有海外退休賬戶，可了解相關稅務優惠。
股息稅FAQ
香港投資者買港股需要繳股息稅嗎？
毋須繳稅。香港不徵收股息稅，投資本地上市公司可獲全數股息。這是香港稅制的一大優勢，投資者可完整享有公司派發的利潤。
美股股息稅可以申請退回嗎？
一般情況下不能退回。香港與美國之間沒有稅務協定，30%預扣稅為最終稅負。部分特殊情況或可申請退稅，但程序繁複且成功率低。
透過ETF收取股息是否同樣需要繳稅？
視乎ETF註冊地及投資標的。香港註冊的ETF投資港股，股息不涉及稅項。若ETF投資美股，仍會在基金層面被徵收預扣稅，間接影響投資者收益。選擇愛爾蘭註冊的ETF投資美股，可享較低稅率。
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